鈉電池量產(chǎn)元年？動(dòng)力鋰電池背后的技術(shù)博弈

面對(duì)成本失控危機(jī)的鋰電池

一年半左右的時(shí)間漲幅超11倍，鋰大爺上演真實(shí)版瘋狂的石頭讓新能源汽車產(chǎn)業(yè)叫苦不迭。

在突破50萬元/噸大關(guān)后，碳酸鋰價(jià)格近期走勢(shì)勢(shì)如破竹。據(jù)上海鋼聯(lián)九月二十三日公布數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日電池級(jí)碳酸鋰漲1500元/噸，均價(jià)報(bào)51.15萬元/噸，這一價(jià)格，已逼近今年三月上海鋼聯(lián)統(tǒng)計(jì)的電池級(jí)碳酸鋰51.7萬元/噸均價(jià)。而在三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池兩大動(dòng)力鋰電池陣營(yíng)中，鋰都是不可或缺的存在。

目前的兩大體系中1GWh磷酸鐵鋰電池要使用520噸碳酸鋰左右，而三元鋰電池使用的量同樣較多，1GWh三元鋰電池要使用620噸碳酸鋰左右。所以，碳酸鋰的單價(jià)每漲價(jià)10萬元，動(dòng)力鋰電池每GWh成本就會(huì)新增5200萬元-6200萬元左右，年初至今碳酸鋰價(jià)格新增了22萬元左右，動(dòng)力鋰電池成本就新增了1.15萬元～1.36萬元左右，對(duì)整車成本和售價(jià)的影響可想而知。

電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)，數(shù)據(jù)來源：USGS，百川盈孚

在動(dòng)力鋰電池電芯的成本構(gòu)成中，正極材料是成本占比最大的環(huán)節(jié)。上游原材料漲價(jià)使正極材料成本占比大幅提升，其中碳酸鋰價(jià)格對(duì)成本影響尤為明顯。2020年年底至2022年三月，碳酸鋰價(jià)格從5.2萬元/噸上漲到50萬元/噸，磷酸鐵鋰電池正極材料在電芯成本中占比從20%上升至42%，碳酸鋰在電芯成本中占比從2.6%提升到15%。碳酸鋰持續(xù)上漲的背后，從動(dòng)力鋰電池到整車公司，整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈都在承壓。

下游公司的成本壓力驟增，帶動(dòng)了市場(chǎng)對(duì)理論成本更低的鈉離子電池的期待。

成本優(yōu)勢(shì)明顯的鈉電池

天下熙熙皆為利來，天下攘攘皆為利往新一代電池技術(shù)的推廣和產(chǎn)品落地，利益才是最好的推手，鈉電池量產(chǎn)之所以受到關(guān)注，無非是因?yàn)槠浔旧碓诔杀旧系膬?yōu)勢(shì)以及對(duì)整車成本的影響。

鈉離子電池正極鈉源使用碳酸鈉（3千元/噸），相比碳酸鋰（50萬元/噸）價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯著，假如使用銅錳鐵元素層狀氧化物體系，正極價(jià)格比LFP正極便宜一半以上；負(fù)極材料使用硬/軟碳，目前價(jià)格預(yù)計(jì)8/5（萬元/噸），未來成本可降至4/2（萬元/噸）以下，其中軟碳相比石墨具備成本優(yōu)勢(shì)；電解液使用NaPF6，其離子電導(dǎo)率更高，因此用量比鋰電更低，同時(shí)原材料量產(chǎn)后成本優(yōu)勢(shì)顯著；集流體方面正負(fù)極均使用鋁箔，無需使用價(jià)格較高的銅箔，因此進(jìn)一步降低成本（降低60%以上）。

目前鈉離子電池處于推廣期，設(shè)備工藝不成熟、生產(chǎn)設(shè)備不完善、產(chǎn)業(yè)鏈不完善，成本目前預(yù)計(jì)0.8-0.9元/Wh以上，相比鐵鋰電池?zé)o性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，重要應(yīng)用于兩輪車等領(lǐng)域替代鉛酸電池。隨著產(chǎn)業(yè)鏈的完善，鈉電池成本有望降到0.5元/Wh，而鐵鋰電池總成本預(yù)計(jì)在0.7元/Wh（碳酸鋰價(jià)格假設(shè)15萬元/噸，下同），成本便宜20%以上。電芯材料成本方面，鈉電池成本預(yù)計(jì)比鐵鋰電池低0.1元/Wh，便宜25%以上!

最為關(guān)鍵的是鈉資源儲(chǔ)量豐富，地殼豐度(2.75%)是鋰資源(0.0065%)的400多倍，且鈉資源在全球分布均勻，而鋰資源70%分布在南美洲地區(qū)，資源分布極度不均。而在產(chǎn)業(yè)鏈打造方面，鈉離子電池和鋰電池工作原理相似，生產(chǎn)設(shè)備大多兼容，這意味著電池廠商轉(zhuǎn)向鈉電池的話本身在設(shè)備和工藝改造上的投入并不大，利于成本控制。

鈉離子電池工作原理

除成本優(yōu)勢(shì)外，鈉離子電池在電池端的應(yīng)用上也具有明顯優(yōu)勢(shì)。鈉離子的溶劑化能比鋰離子更低，即具有更好的界面離子擴(kuò)散能力，同時(shí)同濃度下鈉鹽電解液離子電導(dǎo)率比鋰鹽電解液更高。更高的離子擴(kuò)散能力和更高的離子電導(dǎo)率意味著鈉離子電池的倍率性能好，充電速度快，常溫下充電到80%僅需15min。而鈉離子的斯托克斯直徑比鋰離子小，同濃度下鈉鹽電解液離子電導(dǎo)率比鋰鹽電解液更高，因此可以使用低鹽濃度電解液代替高鹽濃度電解液。

此外，鋰電在低溫下充電會(huì)析鋰，而鈉電不會(huì)析鈉，因此鈉離子電池的工作溫度更寬，在-40C到80C的溫度區(qū)間內(nèi)皆可正常工作，-40C低溫下容量保持率超過70%，-20C低溫下容量保持率接近90%，遠(yuǎn)高于同條件下鋰電池不到70%的保持率。鈉離子電池在熱失控過程中易鈍化失活，在過充、過放、擠壓、針刺等安全測(cè)試中均不起火爆炸，熱穩(wěn)定性遠(yuǎn)超國(guó)家強(qiáng)標(biāo)安全要求，這讓鈉離子電池在安全性上也具有較為明顯的優(yōu)勢(shì)。

綜合擁有以上優(yōu)勢(shì)的鈉電池目前代替鋰電池方面具有一定的呼聲，畢竟動(dòng)力鋰電池在新能源汽車成本中占據(jù)40%~60%的比重，一旦動(dòng)力鋰電池成本能往下降，意味著新能源汽車整車售價(jià)也有望走低。

多元化應(yīng)用場(chǎng)景

關(guān)于未來充滿想象空間的鈉電池領(lǐng)域，各電池廠商的布局也是相當(dāng)快的。

據(jù)梳理，CATL2021年公布了第一代鈉離子電池，計(jì)劃于2023年形成鈉離子電池的產(chǎn)業(yè)鏈；傳藝科技即將進(jìn)行中試線投產(chǎn)，預(yù)計(jì)一期2GWh的鈉離子電池項(xiàng)目將于2023年投建；華陽(yáng)股份和中科海納計(jì)劃建立電池PACK廠，2023年擴(kuò)產(chǎn)至10GWh鈉離子電池正、負(fù)極材料生產(chǎn)線；容百科技規(guī)劃在2023年實(shí)現(xiàn)鈉電池正極材料每個(gè)月千噸級(jí)出貨；振華新材鈉離子電池正極材料預(yù)計(jì)在2022年第四季度進(jìn)入小批量試用階段；多氟多的六氟磷酸鈉已商業(yè)化量產(chǎn)，鈉電池的量產(chǎn)仍在實(shí)驗(yàn)室階段。

隨著各方在納電上的研發(fā)投入納電研發(fā)進(jìn)展快速，鈉電池技術(shù)及材料逐步具備產(chǎn)業(yè)化的可能，同時(shí)鈉離子行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定在即，預(yù)計(jì)年底鈉電池技術(shù)和材料體系有望基本定型。如此，2023年有望成為鈉電產(chǎn)業(yè)化元年，實(shí)現(xiàn)小批量出貨，2024年實(shí)現(xiàn)大批量量產(chǎn)，規(guī)模有望達(dá)到30GWh，預(yù)計(jì)未來首先取代鉛酸電池，并逐漸切入A00級(jí)電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能領(lǐng)域，預(yù)計(jì)2025年鈉電池全球需求超100GWh，未來有望成為鋰電池的一個(gè)有效補(bǔ)充。

事實(shí)上，相關(guān)于當(dāng)下坐穩(wěn)動(dòng)力鋰電池統(tǒng)治地位的鋰電池，鈉電池更容易替代的其實(shí)是鉛酸電池。全國(guó)二輪電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)75%為鉛酸電池，鈉電循環(huán)遠(yuǎn)超鉛酸電池（500-800次），能量密度可達(dá)鉛酸電池3倍以上，成本同樣低于鉛酸。同時(shí)新國(guó)標(biāo)限制兩輪車整車重量不超過55kg，創(chuàng)造電池輕量化需求，因此我們預(yù)計(jì)鈉離子電池可逐步實(shí)現(xiàn)低速電動(dòng)汽車、后備電源和啟停電源無鉛化。

A00級(jí)電動(dòng)汽車對(duì)價(jià)格極為敏感

同時(shí)，由于A00級(jí)電動(dòng)汽車售價(jià)低電池成本占比高，因此對(duì)電池成本更為敏感，鈉離子電池憑借成本優(yōu)勢(shì)有望大展身手單車30度電的假設(shè)下，比鐵鋰便宜6000元以上，這意味著鈉離子電池產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度提高后，更容易切入A00級(jí)電動(dòng)汽車領(lǐng)域。

此外，大型儲(chǔ)能系統(tǒng)對(duì)能量密度要求不高，對(duì)安全性及經(jīng)濟(jì)性要求更高，完全可以成為鈉電池落地應(yīng)用的重要場(chǎng)景。根據(jù)2022年《鈉離子電池儲(chǔ)能技術(shù)及經(jīng)濟(jì)性分析》，鈉離子電池在調(diào)峰應(yīng)用場(chǎng)景下的全生命周期的度電成本約0.55元/wh（計(jì)電力損耗），而磷酸鐵鋰和三元鋰電池的度電成本約0.81元/wh和1.18元/wh，就度電成本而言，鈉離子電池的成本較LFP和三元分別降低了32.1%和53.3%，成本優(yōu)勢(shì)明顯。

由于其低成本的優(yōu)勢(shì)，鈉離子電池儲(chǔ)能系統(tǒng)在電網(wǎng)側(cè)及電源側(cè)具備更強(qiáng)的競(jìng)價(jià)優(yōu)勢(shì)，另一方面，由于鈉離子電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的寬溫區(qū)特性，可適應(yīng)不同緯度地區(qū)的氣候條件，有效提高分布式電源滲透率，提升配電網(wǎng)運(yùn)行的穩(wěn)定性和經(jīng)濟(jì)性。

低成本且安全的鈉電池同樣適合大型儲(chǔ)能系統(tǒng)

總體而言，鈉離子電池和鋰電池工作原理、結(jié)構(gòu)相似，在漿料配方設(shè)計(jì)、電極生產(chǎn)過程和電池裝配過程幾乎沒有差別，材料成本低，倍率性能、低溫性能及安全性能優(yōu)異，有望成為鋰電池應(yīng)用領(lǐng)域的有效補(bǔ)充。但是鈉離子電池也存在能量密度低、電壓平臺(tái)低、回收價(jià)值低等缺點(diǎn)，難以滿足電動(dòng)汽車對(duì)動(dòng)力鋰電池高能量密度的要求。

鈉電池元年有望開啟

除了技術(shù)的更迭外，鈉電池量產(chǎn)更要政策的支持。成熟并具有完善的配套政策的鋰電池不同，由于鈉離子電池配套的產(chǎn)業(yè)政策目前并不多，不利于產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣和成本的降低。

2022年七月十四日，工業(yè)和信息化部辦公廳頒布有關(guān)文件明確提出對(duì)鈉離子電池的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)定，將由電子標(biāo)準(zhǔn)院、中科院物理所、中科海鈉、CATL、比亞迪等公司聯(lián)合起草，在技術(shù)創(chuàng)新、實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證、產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)等方面進(jìn)行推進(jìn)，加快鈉離子電池的發(fā)展速度。

不過要注意的是市場(chǎng)對(duì)鈉離子電池的期待，很大程度上取決于它在理論上的成本優(yōu)勢(shì)。而成本優(yōu)勢(shì)都是在比較中出現(xiàn)的，目前鋰電池的關(guān)鍵原材料碳酸鋰價(jià)格高企，放大了鈉離子電池的優(yōu)勢(shì)。未來假如鋰礦石價(jià)格持續(xù)走低，不排除鈉電池未來落地推廣會(huì)有變數(shù)。