11家新三板鋰電池公司2016業(yè)績PK

主板鋰電公司年報是產(chǎn)業(yè)動態(tài)風(fēng)向標(biāo)，新三板公司業(yè)績同樣也是監(jiān)測市場變化的溫度計。

高工鋰電統(tǒng)計，截至目前，已經(jīng)有包括天勁股份、華慧能源、天豐電源、海盈科技、慧通天下、德爾能、厚能股份、豐江股份、山木新能、歐朋巴赫、索爾科技等11家新三板鋰電池公司公布了2016年報。

相于主板鋰電池上市公司，新三板鋰電池公司覆蓋面更廣，市場定位除了新能源汽車之外，還涉及電動自行車、電動工具、無人機(jī)、數(shù)碼消費等領(lǐng)域，既有針對國內(nèi)市場，也有主打海外市場;此外，新三板公司體量普遍偏小，業(yè)績營收重要集中在10億元以下。因此，從新三板公司的業(yè)績也能更為完整的反應(yīng)整個國內(nèi)鋰電池行業(yè)的現(xiàn)實生態(tài)。

具體來看，11家新三板鋰電池公司中，6家公司實現(xiàn)了凈利上升，其中，華慧能源的凈利增幅最大，高達(dá)143%;5家公司的凈利出現(xiàn)不同程度的下降，下降幅度最大的是歐朋巴赫，下降幅度為364.63%。

以下是11家新三板公司2016年整體業(yè)績數(shù)據(jù)：

新三板鋰電池公司的業(yè)績呈現(xiàn)出以下幾個特點：

一是業(yè)績利潤呈現(xiàn)兩極分化。一方面，加碼動力的天勁股份、深耕數(shù)碼領(lǐng)域的豐江電池業(yè)績上升明顯，而另一方面，包括山木新能、慧通天下等幾家未能進(jìn)入動力鋰電池規(guī)范目錄公司業(yè)績下降明顯，甚至出現(xiàn)虧損。

二是扎根個別細(xì)分市場的公司業(yè)績上升明顯。例如，重要針對電動叉車動力鋰電池業(yè)務(wù)的厚能科技，其2016年業(yè)績營收3032.72萬元，同比新增174.16%。

三是單純pack公司業(yè)績利潤急劇下降。已經(jīng)公布業(yè)績的歐朋巴赫和索爾科技，業(yè)績都出現(xiàn)了明顯的下降，其中，歐朋巴赫的下降幅度最大，營收下降12%，凈利潤下降365%，虧損2810萬元。其原因重要是，業(yè)績下降原因重要源于動力鋰電池新規(guī)范的出臺、新國標(biāo)有關(guān)電池性能要求的提升、推薦目錄的延遲公布等。

四是應(yīng)收賬款高企，壓力需警惕。受新能源汽車政策補貼影響，整車廠商付款延遲，包括歐朋巴赫、天豐電源等多家動力鋰電池公司的應(yīng)收賬款大幅提升。

高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)認(rèn)為，新三板鋰電池公司發(fā)展的梯隊效應(yīng)將逐步形成，提早轉(zhuǎn)型布局動力鋰電池并進(jìn)入規(guī)范目錄的公司以及在無人機(jī)、可穿戴等特定領(lǐng)域的公司將保持持續(xù)穩(wěn)定上升，同時，獨立的pack公司、未進(jìn)入規(guī)范目錄的動力鋰電池公司以及在仍在手機(jī)、移動電源等領(lǐng)域鏖戰(zhàn)的公司將面對較大的業(yè)績波動風(fēng)險。

?天勁股份營收6.22億元

專注聚合物鋰離子電芯、鋁殼電芯及新能源汽車聚合物軟包動力鋰電池組&儲能電池組的生產(chǎn)、研發(fā)、設(shè)計、組裝和銷售。

天勁股份2016年度實現(xiàn)營收6.22億元，同比上升51.39%;歸屬掛牌公司股東凈利潤3845.52萬元，同比上升70.22%。

通告披露，公司將繼續(xù)走新能源汽車動力鋰電池軟包路線，加大研發(fā)投入，以每年不低于銷售額3%的研發(fā)投入，重點攻關(guān)動力鋰電池技術(shù)、動力總成技術(shù)。

通告期內(nèi)公司NCM三元材料能量密度為225Wh/kg及以上體系，LFP磷酸鐵鋰動力鋰電池能量密度為160Wh/kg及以上體系，在LFP磷酸鐵鋰和NCM三元高功率動力鋰電池項目的開發(fā)，天勁股份也已取得重大進(jìn)展。

天勁股份表示，將"生產(chǎn)運營—銷售渠道—資本運作"進(jìn)行有效結(jié)合，目前已和陜西通家及無錫一汽取得長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，并同山東國金(乘用車廠)、金杯電工在山東淄博成立了新能源動力鋰電池PACK三方合資廠。

?華慧能源營收9168萬元

華慧能源2016年度實現(xiàn)營收9167.58萬元，同比上升45.31%;歸屬掛牌公司股東凈利潤1222.3萬元，同比上升143.92%;應(yīng)收賬款1531.78萬元，占總資產(chǎn)比重為15.60%。變動重要原因為公司發(fā)明專利產(chǎn)品陸續(xù)為客戶所接受，形成長期有效上升的合作關(guān)系。

?天豐電源營收2.75億元

天豐電源2016年度實現(xiàn)營收2.75億元，同比降低5.35%;歸屬掛牌公司股東凈利潤4068.34萬元，同比降低18.77%;應(yīng)收賬款1.68億元。變動重要系電動乘用車方面財政補貼政策因素變動影響了公司的汽車動力鋰電池的生產(chǎn)和銷售。

通告顯示天豐電源對新增4億瓦時鋰電池生產(chǎn)線技改項目投入，購買了大量生產(chǎn)線設(shè)備，并逐步實現(xiàn)對北汽銀翔汽車有限公司的批量供貨。

?海盈科技凈利潤上升102%

海盈科技2016年度實現(xiàn)營收3.74億元，同比上升66.13%;歸屬掛牌公司股東凈利潤3168.19萬元，同比上升101.89%。其中，新能源汽車電池銷售新增4988.41萬元;消費類電池產(chǎn)品銷售新增9160.47萬元。增收原因為報告期內(nèi)市場對移動電源的需求加大。

通告顯示，海盈科技目前三元材料動力鋰電池能量密度超過200WH/KG，磷酸鐵鋰動力鋰電池能量密度達(dá)到130wh/kg，兩款產(chǎn)品均獲得國家汽車質(zhì)量監(jiān)督檢驗局強制認(rèn)證。在儲能電池方面海盈科技研制了多款先進(jìn)的家庭儲能電池和能量站，容量涵括500wh到10MWH。

此外，在科研團(tuán)隊方面，海盈科技自2008年公司獲國家批準(zhǔn)成立博士后科研工作站后，數(shù)年積累，目前已擁有一支由多名博士領(lǐng)銜的近80人研究團(tuán)隊。

?慧通天下凈利虧損5568萬元

慧通天下2016年度實現(xiàn)營收1167.13萬元，同比下降80.52%;歸屬掛牌公司股東凈利潤為-5567.89萬元，同比下降4.34%。

業(yè)績下降重要原因系公司為進(jìn)行三元動力鋰電池制造商轉(zhuǎn)型，對庫存數(shù)碼類電池和不適合裝配模組的動力電芯進(jìn)行折價清理變現(xiàn)，轉(zhuǎn)而投入建成年產(chǎn)量0.53Gwh的自動化動力鋰電池生產(chǎn)線。

目前慧通天下自主研發(fā)并產(chǎn)業(yè)化動力型圓柱鋰電池26980S/6000mAh。該產(chǎn)品已通過國家機(jī)動車產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗中心(上海)、國家新能源機(jī)動車產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗中心檢驗。截止報告披露日,裝備公司動力鋰電池的三款車型已列入了國家工信部2017年第三批新能源汽車推薦目錄。

?德爾能營收4.16億元

德爾能2016年度實現(xiàn)營收4.16億元，同比新增23.45%;歸屬掛牌公司股東凈利潤為1961.2萬元，同比新增13.83%。

公司采用以自主研發(fā)和和客戶共同研發(fā)兩種模式，目前擁有由華南理工大學(xué)教授、我國科學(xué)院及華中科技大學(xué)的多位相關(guān)專業(yè)博士為主導(dǎo)的研發(fā)團(tuán)隊。

?厚能股份營收3033萬元

重要從事鋰離子動力鋰電池和以此為動力源的電動叉車的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造和銷售業(yè)務(wù)。目前的產(chǎn)品重要為20AH、60AH、70AH三種規(guī)格的動力鋰電池。

厚能股份2016年度實現(xiàn)營收3032.72萬元，同比新增174.16%;歸屬掛牌公司股東凈利潤為-43.8萬元，同比新增88.29%。

目前構(gòu)建出"磷酸鐵鋰電池—電動叉車電池組—電動叉車"從研發(fā)設(shè)計到生產(chǎn)制造的完整產(chǎn)業(yè)鏈，重要立足歐美新能源動力鋰電池市場、國內(nèi)鉛酸電池電動叉車換電市場和新能源電動叉車三大細(xì)分市場。

?豐江電池營收1.68億元

集軟包裝小容量聚合物鋰電池、鋼殼圓柱形磷酸鐵鋰電池及電池組的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的高新技術(shù)公司。公司以銷售"Fullriver"商標(biāo)鋰電池系列產(chǎn)品為重要收入來源，目前正在嘗試做成全固態(tài)的超薄鋰電池。

豐江電池2016年度實現(xiàn)營收1.68億元，同比新增14.44%;歸屬掛牌公司股東凈利潤為2954.8萬元，同比新增85.98%。其中，軟包鋰電池營收8005.47萬元，占營業(yè)比重47.75%;鋼殼鋰電池8758.45，占營業(yè)比重52.25%。

報告期內(nèi)，豐江電池在產(chǎn)品研發(fā)上收獲頗豐：數(shù)碼容量型電池4.4V高電壓體系已經(jīng)完成批量生產(chǎn)并通過驗證。經(jīng)綜合評估其循環(huán)壽命可達(dá)500周，體積比能量比當(dāng)前產(chǎn)品提高約7%;

倍率型高電壓4.35V體系的開發(fā)順利完成，電池性能可滿足20C~25C的高倍率要求，2C快充20C放電循環(huán)壽命可達(dá)到300周以上;

新開發(fā)的高倍率電池具備持續(xù)100C的放電能力，100C的放電容量保持率大于80%;放電時最高溫度保持在70℃以內(nèi)，放電溫升較低，放電循環(huán)壽命可達(dá)到300周以上。

?山木新能凈利29萬元

山木新能2016年度實現(xiàn)營收6061.4萬元，同比降低18.07%;歸屬掛牌公司股東凈利潤為29.26萬元，同比降低77.91%;應(yīng)收賬款1523.2萬元。報告顯示，業(yè)績變動原因系2016年公司生產(chǎn)車間消防安全工程全面改造升級，對生產(chǎn)及出貨帶來一定不利影響。

?歐鵬巴赫凈利潤虧損2810萬元

是電池管理系統(tǒng)(BMS)以及電池PACK的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的經(jīng)營商，擁有除具備BMS和PACK產(chǎn)品的基本功能外，還具有主動均衡技術(shù)、ID分配技術(shù)及水冷等技術(shù)。為國內(nèi)外新能源汽車廠商供應(yīng)高品質(zhì)電池管理系統(tǒng)及電池PACK產(chǎn)品。

歐鵬巴赫2016年度實現(xiàn)營收1.02億元，同比降低12.32%;歸屬掛牌公司股東凈利潤為-2810萬元，同比降低364.63%;應(yīng)收賬款1.12億元，占總資產(chǎn)比重為41.30%。

資料顯示，變動原因重要系歐朋巴赫于2016年砍掉了控制器和電池散件業(yè)務(wù)，將電池包定位為公司唯一項目。但政策調(diào)整加大了新能源汽車行業(yè)不確定性，導(dǎo)致年度訂單增幅較小。

?索爾科技營收1.7億元

重要致力于新能源汽車用鋰電池模塊系統(tǒng)(包含汽車動力鋰電池PACK和電源管理系統(tǒng)BMS)的研發(fā)、生產(chǎn)、制造和服務(wù)。

索爾科技2016年度實現(xiàn)營收1.71億元，同比降低2.90%;歸屬掛牌公司股東凈利潤為607.49萬元，同比降低83.54%;應(yīng)收賬款1.79億元，占總資產(chǎn)比重為54.02%。業(yè)績下降原因重要系國家對行業(yè)的政策調(diào)整，包括新國標(biāo)的提出、推薦目錄的延遲公布等。

2017年，索爾科技擬擴(kuò)建8萬臺產(chǎn)量規(guī)模的汽車動力鋰電池系統(tǒng)項目。